ניהול דיגיטלי

בשנים האחרונות החל שוק ההון להציע שירות חדשני להשקעה דרך רובוטים ותוכנות למשקיעים, רוב הרובוטים והתוכנות קלות לתפעול דרך המחשבים והטלפונים הניידים שלנו.

בארץ ובעולם קיימות אפליקציות שמאפשרות להתחיל מהשקעות בסכומים נמוכים מאוד של כמה דולרים בודדים. הרובוטים גובים בדרך כלל עמלות ודמי ניהול נמוכים יחסית למה שמקובל לגבות בשירות אנושי.

מרגע שהועברו כספים לרובוט, הוא מבצע את ההשקעה באופן אוטומטי ומפזר את הכספים בין האפשרויות שהוגדרו לו במערכת הספציפית בה הוא נבנה. כאשר הכספים מושקעים באמצעות רובוטים ותוכנות כאמור, אין לנו כמשקיעים אפשרות לבחור בהשקעות ספציפיות או להחליט על מועד מכירתן וברוב המקרים אין עם מי לדבר.

בארץ אפשר למצוא את הרובוטים האלה בין היתר באתרי האינטרנט של הבנקים, בתי ההשקעות וחברות הביטוח.

בתי השקעות

ישנם לא מעט בתי השקעות בישראל, אם כי בשנים האחרונות מספרם הולך ומצטמצם והם נבלעים אחד על ידי השני.

בתי ההשקעות מוכנים לצרף אותנו לשירות ניהול תיק השקעות אם יש לנו סכום בהיקף של כמה מאות אלפי שקלים ומעלה. חלק מבתי ההשקעות מציעים גם שירות ניהול דיגיטלי דרך רובוט כפי שהזכרנו למעלה.

כאשר פונים לבית השקעות לצורך פתיחת חשבון לניהול תיק השקעות, התהליך מתחיל בפגישה עם נציג של בית ההשקעות. הנציג יפגש עמכם פיזית או באמצעים דיגיטלים, במהלך הפגישה תשאלו שאלות לבירור צרכים פיננסים והעדפות ויצרו לכם פרופיל לקוח.

הפרופיל יאפשר לבית השקעות לקבוע מהו שיעור ההשקעות שאתם מוכנים לחשוף להשקעות כגון מניות שהינן השקעות מסוכנות יותר מפקדונות שקליים. בדרך כלל תוצאת הפרופיל מובילה לכך שהכסף שלכם, מנותב לתוך אחד מ "סלי ההשקעות" שקיימים בבית ההשקעות. 

חלק מסלי ההשקעות הפופולרים נקראים  70/30, 80/20 (הכוונה לתיק השקעות עם 80% השקעות קצת פחות מסוכנות ו-20% בהשקעות מסוכנות כמו מניות).

כמו כן, לרוב בתי ההשקעות  קיימים "סלי השקעות" או "מסלולי השקעות" ייחודיים נוספים, כך למשל, אפשר למצוא בחלק מבתי ההשקעות סלי השקעות המשקיעים במניות חו"ל, השקעות בתחומים ספציפים כגון נדל"ן, אנרגיה ובנקים, סלי השקעות המשקיעים במדדים כגון נאסדק או S&P 500 ועוד.

עבור שירות ניהול תיק השקעות בבית השקעות, המשקיעים ישלמו דמי ניהול בשיעור מסוים מהיקף תיק ההשקעות. העלויות יפורטו בהסכם שיחתם מול בית ההשקעות.

צריך לשים לב, שלא מעט בתי השקעות, משקיעים חלק מהסכומים שנמצאים בתיק ההשקעות שלכם בקרנות נאמנות שהם המנהלים שלהן. דמי הניהול בתוך קרנות נאמנות מנייתיות בדרך כלל גבוהים מדמי הניהול שאתם אמורים לשלם על שירות ניהול תיק ההשקעות. כאשר בית ההשקעות יחשב כמה דמי ניהול לגבות מכם, הוא יגבה לפי דמי הניהול הגבוהים יותר. כלומר, אם מדובר בנייר ערך בית ההשקעות יחשב את דמי הניהול שנקבעו בהסכם עימו ואם מדובר בקרן נאמנות הוא יחשב את דמי הניהול לפי מה שמצוין בקרן הנאמנות. לכן במידה ותיק ההשקעות שלכם כולל הרבה קרנות נאמנות יתכן שתשלמו דמי ניהול הגבוהים מאלה שרשומים לכם בהסכם.

מבחינה טכנית ההשקעות נעשות על ידי בית ההשקעות ע"י העברת הכספים לחשבון שהוא מנהל, או הרשאה לפעול בחשבון שכבר יש לכם בבנק.

מנהלי תיקים

הכוונה היא לאותם בעלי רשיון ישראלי לניהול תיקים שבאמת יושבים איתכם ומנהלים תיק השקעות אישי עבורכם.

הרעיון כאן, הוא שאתם נותנים למנהלי התיקים כאמור הרשאה על חשבון הבנק והם קונים ומוכרים ניירות ערך בשמכם. בגלל שבסוג שירות זה הם מנהלים את התיק האישי שלכם, אתם יכולים ממש לבקש השקעות ספציפיות ולהנחות אותם. כך למשל תוכלו לפרט למנהלי התיקים שבחרתם באלה מניות אתם מעוניינים להשקיע ובאלה לא, באיזה מטבע חוץ אתם מוכנים להשקיע, מהם סוגי ההשקעות שאתם מעדיפים  ולאיזה כיוונים ללכת וכך הלאה.

בדרך כלל משקיעים שרוצים תיקי השקעות אגרסיביים יחסית ובסיכון גבוה, הולכים לכיוון של מנהלי תיקים.

סוכני ביטוח ופיננסים

סוכני ביטוח רבים עוסקים בשיווק של מוצרים פיננסים ובהפניית לקוחות לבתי השקעות. הם מסייעים בבחירת בית השקעות או מוצר פיננסי מתאים, כגון קופות גמל להשקעה, קופת גמל לפי תיקון 190, פוליסות חיסכון ועוד.

לרוב סוכני הביטוח מקבלים את שכרם מבתי ההשקעה וחברות הביטוח כדמי הפצה או חלק מדמי הניהול במוצרים שרכשתם בהמלצתם והם נחשבים כמתווכים ביניכם ובין היצרנים.

אם נעזרתם בסוכני ביטוח ומשווקים פנסיונים כדי לבחור השקעות, כדאי לשבת איתם מעת לעת ולבדוק האם ההשקעות שנבחרו עדיין מתאימות לצרכים שלכם או שיש צורך בשינויים. 

כדאי גם לבדוק אם ניתן לבצע התאמות בדמי הניהול. שימו לב שהמנוף שלכם לקבלת הנחות עולה, ככל שהסכום שהשקעתם גבוה יותר.

ייעוץ השקעות בבנקים

עד לפני עשור, כמעט בכל סניף בנק יכולתם למצוא יועץ או יועצת השקעות, בסניפים הגדולים במרכזי הערים יכולתם גם לפגוש כמה יועצים כאמור.

אך העולם הזה הולך ונעלם. הבנקים לא רק מצמצמים סניפים, הם מצמצמים את כמות יועצי ההשקעות ומעבירים אותם למוקדים, היועצים שנותרו יושבים בסניפים המתמחים בהשקעות ו/או במרכזים טלפונים.

יועצי ההשקעות בבנקים בדרך כלל מטפלים באנשים שיש להם כמה מאות אלפי שקלים לכל הפחות. 

צריך גם לקחת בחשבון שגם הבנק צריך להרוויח ולכן הוא דורש ומקבל מבתי ההשקעות דמי הפצה על קרנות נאמנות שהוא מוכר. בנוסף, הבנקים נוהגים לגבות עמלות על פעילות בתיק ניירות ערך כולל עמלת קניה, עמלת מכירה, עמלת אחזקת ניירות הערך ועוד.

לאחרונה אף נפגשנו עם זוג שהיה בטוח שהייעוץ בבנק חינמי והם הופתעו לגלות שהם משלמים עשרות אלפי שקלים בשנה דרך דמי הניהול של קרנות הנאמנות שהבנק המליץ להם לרכוש.