פקדון דולרי לחובבי הסיכון ללא הבטחת קרן ההשקעה המכוון לקבלת 20% לשנה – Five Years Side Step Certificate USD   (נובמבר 19, 2006)

להלן מאמר בו ניתוח הצעת FIBI Bank UK הבינלאומי בלונדון לגבי פיקדון מובנה בדולר ארה""ב ל-5 שנים המכוון לתשלום מענק של 20% מדי שנה.

המענק מותנה בעליית שערי שלוש מניות נבחרות מסקטור הפיננסים.
אם התנאי לעליית שערי המניות אינו מתקיים ייתכן תרחיש לפיו יקבל המשקיע את המניה שירדה בשיעור הגבוה ביותר מבין המניות הכלולות בתוכנית.

שימו לב הבנק הבינלאומי בלונדון מרשה להצטרף עד ל 24.11.2006 כמו כן, תיתכן רכישה בשוק המשני לאחר תחילת המסחר בנייר הערך על פי מחיר השוק.

לבעלי חשבון בבנק הבינלאומי בישראל – לעיתים מאפשר הבנק בלונדון את רכישת הפיקדון המובנה דרך חשבון הבנק בישראל.

הערה: ניתוח התוכנית נעשה ע""ס פרוספקט התוכנית כפי שפרסם הבנק.
כדאי לוודא עם הפקיד/ה בטרם ההשקעה בפועל כי לא חלו שינויים בנתוני התוכנית וכי הנתונים המפורטים מטה משקפים נכונה את התוכנית שמציע הבנק.

פיקדון זה יכול להתאים לחלק התנודתי בתיק כחלק מהחשיפה לסקטור הפיננסי הבינלאומי.

  • מינימום להשקעה 10,000 $.
  • הבנק המנפיק: Commerzbank AG.
  • שיעור מיסוי ישראלי 20% על הריבית השנתית/מענק.
  • הפקדון אינו מבטיח את הקרן אך מכוון לקבלת תשואה של 20% בשנה.

להלן מחיר שלושת המניות מה 10.11.2006:

  • (Lehman Brothers – (LEH UN – מחיר ב 10.11.2006 72.05 USD.
  • (HSBC – (HSBA LN – מחיר ב 10.11.2006 10.08 GBP.
  • (Commerzbank – (CBK GY – מחיר ב 10.11.2006 28.83 EUR.

מנגנון החישוב:

בסיום שנה ראשונה

מודדים את מחיר המניות ב 26.11.2007

אם כל השלושה עלו לעומת מחירן ב 10.11.2006 (גם אם העלייה היא רק ב 0.1%) התוכנית מסתיימת והמשקיע מקבל את הקרן + מענק בהיקף 20% מהקרן.
אם לא כל השלושה עלו (נניח שאחת מהמניות ירדה) התוכנית ממשיכה לשנה הבאה.

בסיום שנה שניה

מודדים את מחיר המניות ב 24.11.2008

אם כל השלושה עלו לעומת מחירן ב 10.11.2006 (גם אם העלייה היא רק ב 0.1%) התוכנית מסתיימת והמשקיע מקבל את הקרן + מענק בהיקף 40% מהקרן.
אם לא כל השלושה עלו (נניח שאחת מהמניות ירדה) התוכנית ממשיכה לשנה הבאה.

בסיום שנה שלישית

מודדים את מחיר המניות ב 24.11.2009

אם כל השלושה עלו לעומת מחירן ב 10.11.2006 (גם אם העלייה היא רק ב 0.1%) התוכנית מסתיימת והמשקיע מקבל את הקרן + מענק בהיקף 60% מהקרן.
אם לא כל השלושה עלו (נניח שאחת מהמניות ירדה) התוכנית ממשיכה לשנה הבאה.

בסיום שנה רביעית

מודדים את מחיר המניות ב 24.11.2010 אם כל השלושה עלו לעומת מחירן ב 10.11.2006 (גם אם העלייה היא רק ב 0.1%) התוכנית מסתיימת והמשקיע מקבל את הקרן + מענק בהיקף 80% מהקרן.
אם לא כל השלושה עלו (נניח שאחת מהמניות ירדה) התוכנית ממשיכה לשנה הבאה.

בסיום שנה חמישית

מודדים את מחיר המניות ב 25.11.2011

אם כל השלושה עלו לעומת מחירן ב 10.11.2006 (גם אם העלייה היא רק ב 0.1%) התוכנית מסתיימת והמשקיע מקבל את הקרן + מענק בהיקף 100% מהקרן.

אם לא כל שלושת המניות עלו (נניח שאחת מהמניות ירדה) נבדק תנאי נוסף – Knock In – האם אחת מהמניות ירדה ביותר מ 50% לעומת נקודת ההתחלה.
אם התשובה שלילית המשקיע יקבל את קרן ההשקעה ללא שום ריבית או מענק נוסף.

אם התשובה לתנאי הנוסף חיובית ואחת המניות ירדה מעבר ל 50% אז יקבל המשקיע את אותה המניה.

מניות אלה הינם מניות של בנקים ובנקי השקעות מהמובילים בעולם.

ב5 השנים האחרונות עלה מחירן בשיעור ניכר. על מנת שיפסידו 50% מערכן שעריהן צריכים לחזור לערכן בשנת 2003 שהייתה שנת שפל ומיתון עולמי.

יתרונות

  1. אפשרות מעניינת להשקעה בריבית גבוהה מהריבית המשולמת באלטרנטיבה סולידית כאגרות חוב בעלות דירוג גבוה לתקופה של 5 שנים. נכון לאמצע נובמבר 2006 הייתה תשואת אגרות חוב מדורגות גבוה לתקופה של 5 שנים כ 4.5%-5% ברוטו לשנה וכ 4%-4.5% לאחר עמלות.
  2. מנגנון חישוב ברור.
  3. בהתקיים תנאי עלייה מינורית בשערי המניות הכלולות, המשקיע יקבל תשואה גבוהה מאוד.

חסרונות

  1. אין הבטחת קרן נומינלית שהושקעה גם אם תוחזק התוכנית עד לסיומה.
  2. משיכת התוכנית לפני סיומה מותנה בהסכמת הבנק וכרוכה בתשלום קנס שבירה כבד שיפגע מאוד בקרן.
  3. ייתכן תרחיש לפיו התוכנית תיפרע זמן רב לפני תום 5 השנים והמשקיע לא יקבל את שיעורי הריבית הגבוהים (20%) עבור התקופה שלאחר הפירעון המוקדם.
  4. עם התקיים תרחיש הירידה מעבר ל 50% באחת המניות כעבור חמש שנים ימצא עצמו המשקיע מקבל מניות ולא כסף

לשאלות בנושא זה או נושאי השקעות ופנסיה אחרים, פנו עכשיו דרך הטופס בתחתית הדף.
מומלץ לפני ביצוע פעולות השקעה פיננסיות לפנות לייעוץ השקעות או ייעוץ פנסיוני.

אלא אם נכתב אחרת למעלה, המאמר נכתב על ידי רויטל דור-וילק, המספקת שרותי ייעוץ השקעות פרטי וייעוץ פנסיוני אובייקטיבי.

לפרטים נוספים מלאו את הטופס

    הרשמה ניוזלטר

    דילוג לתוכן