איזון תיק השקעות   (אוגוסט 12, 2019)

איזון תיק השקעות בין חלקו הסולידי לתנודתי הוא בעל חשיבות גבוהה.

חשוב מעת לעת ובוודאי בעת עשיית סדר בתיק ההשקעות, לנתח את הרכבו ולאתר את ההשקעות הסולידיות וההשקעות התנודתיות.

תיקי השקעות לא מאוזנים

במסגרת עיסוקינו בייעוץ השקעות, אנו פוגשים לקוחות רבים שחשבו שהם מחזיקים בתיק השקעות סולידי.

הבעיה מתגלית בעת משבר בשוק ההון כאשר תיק ההשקעות שלהם סופג ירידות וסובל מתנודתיות שאינה ברורה להם. אך כאשר מתחילים לבדוק לעומק, מגלים שהם מחזיקים במניות אשר למרות שייכותן לחברות מובילות ומרוויחות, הן אינן השקעות סולידיות. פעמים רבות מוצאים, קרנות נאמנות אג"חיות כלומר קרנות נאמנות שמשקיעות באגרות חוב שגם הן אינן סולידיות כלל.

בנוסף, לאלה ניתן למצוא באותם תיקי השקעות גם אגרות חוב המדורגות נמוך. אגרות חוב כאלה גרמו להפסדים כבדים ולתספורות במהלך שנות המשבר בשוק ההון מ 2008 ואילך.

תספורת הוא מונח מכובס שמשמעותו היא ששלמו לנו רק חלק מהקרן והריבית שהובטחה.

חשוב לבדוק כל נייר בתיק ההשקעות

לכן, חשוב לוודא שכל נייר ערך וכל השקעה בחלק הסולידי של התיק, אכן מקיימים את התנאים בהגדרת השקעה סולידית. לאחר ביצוע ניתוח הרכב התיק המדויק וביצוע השינויים הדרושים, נוצר תיק השקעות מאוזן הבנוי בהתאם להעדפותינו וטעמי ההשקעה שלנו.

גם לאחר הבדיקה הראשונה יש צורך מעת לעת בבדיקה חוזרת ואיזון מחדש של תיק ההשקעות. זאת מאחר ומחירי המניות, אגרות החוב, קרנות הנאמנות, קרנות ותעודות הסל משתנים מדי יום ואף גם שווי התיק והרכבו.

בתקופה של שגשוג וצמיחה בשוק ההון צפוי כי מחירי המניות וקרנות הנאמנות המשקיעות בהן יעלו. שינויים אלה יעלו את שווי ההשקעה התנודתית בתיק וישפיעו על הרכב ההשקעות והחלוקה בין השקעות סולידיות להשקעות תנודתיות.

ביצוע איזון לתיק ההשקעות

לכן, מומלץ אחת לתקופה לבדוק את הרכב התיק ולבצע בו שינויים כדי לאזן את ההרכב בהתאם להעדפותינו.

אם קבענו שאנו מעוניינים בחשיפה של לא יותר מ 15% לאפיקים תנודתיים ואם לאחר עליות מחירי המניות בשוק אנו מוצאים כי הרכב התיק שלנו חשוף כעת לאפיקים התנודתיים בשיעורים גבוהים מכך, עלינו להגיב ולבצע שינויים ולמכור חלק מהאפיקים התנודתיים כדי לאזן את התיק.

כך, ניתן למכור חלק מהאחזקות שלנו באפיקי ההשקעה התנודתיים ולממש רווחים. לאחר מימוש הרווחים ניתן להשקיע כספים אלה באפיקי השקעה סולידיים.

כמובן שיתכן והאיזון יהיה הפוך. כלומר, שחלק האפיקים התנודתיים ירד מאוד ושניתן לרכוש אפיקי השקעה תנודתיים נוספים.

ביצוע איזון התיק מדי תקופה תוך היוועצות עם יועצי ההשקעות יגן עלינו מפני תנודתיות שהגדרנו כלא רצויה מבחינתנו.


לשאלות בנושא זה או נושאי השקעות ופנסיה אחרים, פנו עכשיו דרך הטופס בתחתית הדף.
מומלץ לפני ביצוע פעולות השקעה פיננסיות לפנות לייעוץ השקעות או ייעוץ פנסיוני.

אלא אם נכתב אחרת למעלה, המאמר נכתב על ידי רויטל דור-וילק, המספקת שרותי ייעוץ השקעות פרטי וייעוץ פנסיוני אובייקטיבי.

לפרטים נוספים מלאו את הטופס

הרשמה ניוזלטר

דילוג לתוכן