השקעות סולידיות שמפסידות – היתכן ?  (דצמבר 12, 2018)

לאחרונה יש לא מעט פרסומים בעיתונות הכלכלית, על מוצרים פיננסים סולידיים שספגו הפסדים.

מפאת מגבלות רגולטוריות, איננו יכולים לציין את שמות המוצרים, אבל תוכלו למצוא את אותן כתבות בחיפוש באתרי החדשות הפיננסיות כמו גלובס, דה מרקר, כלכליסט וכיוצ"ב.

אז איך בכלל נוצר מצב בו מוצר "סולידי" שנתפס אצל כל בר דעת כהשקעה בטוחה מאוד, בכל זאת מפסיד ולפעמים לא מעט ?

מה זו בעצם השקעה סולידית ?

במילון אברהם אבן-שושן סולידי מוגדר כ: רציני, מיושב, שקול.
במילוג – המילון העברי החופשי ברשת, סולידי  מוגדר בין השאר כ: בטוח ורגוע, לא מסוכן.

האם ניתן למצוא, הגדרה מילונית של השקעה סולידית ?

אולי תופתעו, אבל התשובה היא לא!

בחוק או בתקנות לא קיימת הגדרה להשקעה סולידית.  בעצם כל אחד מבתי ההשקעות, הבנקים, יועצי השקעות, מנהלי תיקים, משווקי השקעות וכיוצ"ב, יכול להגדיר לעצמו מהי השקעה סולידית ולפעול לפי מיטב הבנתו והדבר יוצר בעיה למשקיע התמים.

לא רק בעלי הרישיון המפוקחים מציעים השקעות סולידיות, גם יזמים למיניהם במגוון השקעות שאינן נסחרות בבורסה, משתמשים בהגדרה של השקעה סולידית באופן חופשי מדי.

ישנם אנשי מקצוע שמגדירים השקעה סולידית באופן שמרני ומחמיר (מוזמנים לבדוק את ההגדרה שלנו להשקעה סולידית) וישנם שחקנים בשוק שהם יותר ליברלים עם ההגדרה וניתן למצוא אצלם השקעות עם רמות סיכון לא נמוכות בכלל, המכונות על ידם כהשקעה סולידית.

מה גורם להשקעות סולידיות להפסיד ?

כל משקיע, גם השמרן והסולידי מעוניין להרוויח. בשנים האחרונות התשואות על מוצרי השקעה סולידים, הניבו תשואות נמוכות מאוד.

אז מה עושים יצרנים שמעוניינים למכור מוצרים פיננסים או יזמים שרוצים שישקיעו ביזמות שלהם ?
איך ישווקו להמונים מוצרים או השקעות ?

לצערנו, חלק משחקני השוק הציעו השקעות וקראו להם השקעות סולידיות, למרות שלא ענו על ההגדרה המחמירה שלנו.

אותם שחקנים הסבירו לחוסכים שאם יבחרו להשקיע אצלם, יתכן ויוכלו לקבל תשואות טובות מאלה שאפשר להשיג בפקדונות השקליים.

בעינינו זה צעד אחד רחוק מדי, מכיון שבשנה כמו זו, בה הבורסות לא מחייכות, לקרוא להשקעות סולידיות, למרות שלדעתנו הן לא כאלה, יכול להוביל להפסדים לא מבוטלים למשקיעים.

לאחרונה, רשות ניירת הערך אף קנסה כמה חברות שהציעו יזמויות והשקעות "סולידיות".

כאן תוכלו לקרוא על המבצע של הרשות לניירות ערך.

אז מה עושים ?
כיצד נדע אם המוצר שאנו רוכשים הינו סולידי באמת ?

אחת הדרכים היא להעמיק ולקרוא בנושא – תמצאו באתר שלנו תכנים רבים, חלקם יצוינו בהמשך.

למי שלא יודעים או לא מעוניינים ללמוד בעצמם את רזי הנושא, חשוב שתבדקו עם אנשי מקצוע מיומנים שהינם בעלי רישיון מהרשות לניירות ערך.

מהם מוצרים סולידים שמתאימים לכם והאם הם באמת סולידים או רק מבטיחים זאת ללא כיסוי.

ב-RDVC, אנו מתמחים מאז הקמתנו בתחום ההשקעות הסולידיות ונשמח לעזור לכם במסגרת שרותי ייעוץ ההשקעות המגוונים שלנו להשקיע באופן סולידי.

להלן חלק מהתכנים שכתבנו בנושא השקעות סולידיות:

לפרטים נוספים מלאו את הטופס

הרשמה ניוזלטר

דילוג לתוכן